李逍遥

泛在电力物联网兴起 电网投资新风口?

李逍遥 创业投资 2019-03-15

泛在电力物联网概念股掀涨停潮,券商建议从三方面把握投资机会。安信证券重点推荐国电南瑞、岷江水电等个股。

3月11日,泛在电力物联网概念股掀起集体涨停潮,国电南瑞、岷江水电、金智科技、炬华科技、恒华科技、朗新科技等个股均一字涨停。

上周末,国家电网召开了泛在电力物联网建设工作部署电话会议,指出国家电网公司当前最紧迫、最重要的任务就是加快推进泛在电力物联网建设。

泛在电力物联网是5G技术及物联网概念在电力工业系统中应用的具体应用。未来电力工业系统,其实时通信与车联网相似,对高速、低延时有刚性需求,也是区域调度、区域电力平衡、现货市场结算等多方面的基础。

“泛在(Ubiquitous)”网或网络“泛在化”是指在每一个角落都有的网络存在,最早起源于5G通信的概念范畴,也是物联网的重要特征之一,相似的概念还包括有“泛在屏”、“智能泛在”、“感知泛在”等。从这一理解角度出发,电力工业系统中所有环节(设备)都需要实现状态感知和通信 ,目前国网接入各类终端5.4亿台,采集数据日增量60TB。2018年2月,国网信通工作会议上提出了泛在电力物联网的概念,2018年9月,国家无委发布了批准了230MHz为电力无限专网,解决了电网末端最后一公里通信接入的难题。2019年3月,国家电网全面推进泛在电力物联网建设,可以看做是国家电网将5G通信与物联网概念在电力工业系统中实践落地。

泛在电力物联网建设主要包含4 方面层次:国网泛在电力物联网建设主要涵盖终端层、网络层、平台层、应用层4个层次以及网络安全、运行维护2大保障体系。终端层主要包含传感器等采集设备以及边缘计算等系统,网络层则涵盖接入网、传输网、数据网、卫星网构成的“空天地”协同一体化网络,平台层主要包括一体化“国网云”平台、全业务统一数据中心、物联网管理中心、企业中台,目标实现超大规模物联统一管理和高效处理能力,促进数据融通支持应用灵活构建;应用层则在企业运营、电网运营、客户服务和新兴业务方面全面提升能力与水平,积极打造能源互联网生态。

作为全世界最大的电网公司,国家电网面临着新能源消纳、市场化改革的重任,未来还将面临大功率充电、分布式发电、大规模储能接入的影响。泛在电力物联网的建设,即是国网避免“沦为”空有网架的电网运营公司的重大变革,也是电网应对电力工程系统趋于复杂化的必然选择。

三类企业有望受益泛在电力物联网投资大潮

从投资角度看,华创证券认为,前期的主要有三方面的机会:各类电力设备的物联网化改造,需要有低功耗嵌入式CPU芯片、高速通信芯片的支持;传感器及智能终端需求,用以拓展电网感知范围与类别;通信网络与物联网运行平台建设,牵扯通信网、数据存储、网络安全等多个范畴。在这三方面建设的基础之上,顶层的人工智能、大数据分析将会得以发挥巨大作用。

平安证券亦认为,泛在电力物联网对于电网企业的转型发展具有深远意义,未来将是国网发展的战略重心。电网企业的战略转型往往对应新的投资侧重,尽管泛在电力物联网的投资规模等级可能难以和先前的特高压和智能电网相媲美,但投资领域相对聚焦,有望带动相关软硬件需求的快速增长。

安信证券建议关注以下标的:

重点关注国电南瑞(二次设备龙头+集团信通相关业务17年注入);

建议关注岷江水电(国网信通业务拟注入)、金智科技(二次设备+电力信息化)、新联电子(用电信息采集+230M组网+智慧能源云平台)、炬华科技(用能侧信息采集)、朗新科技(电力及燃气营销与采集系统)、恒华科技(面向电力行业的云服务平台)、远光软件(国网电商平台拟注入)等。

与此同时,多家券商对于泛在电力物联网投资给出了相似的风险提示:(1)泛在电力物联网仍处于规划部署的初步阶段,后续实际投资规模和推进进度仍存不确定性。(2)在一般工商业电价继续下降的背景下,电网企业的投资能力可能受到影响。(3)受益的软硬件各环节可能存在竞争加剧的风险。

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